INSTITUIÇÕES DE MICROFINANÇAS LANÇAM INICIATIVA INÉDITA PARA CAPTAÇÃO DE RECURSOS
Parceria entre Crédito Solidário, Instituto Estrela e Grupo Gaia com o apoio da Abcred cria a primeira Carteira de Recebíveis de Microcrédito do país, que será lançada no próximo dia 22 de setembro, em São Paulo.
Um dos principais obstáculos ao crescimento do microcrédito produtivo orientado no Brasil é a escassez de fontes de funding adequadas às instituições de microfinanças (IMFs). Sem recursos suficientes para emprestar, essas organizações não conseguem atender à demanda de milhões de microempreendedores da base da pirâmide social.
No próximo dia 22 de setembro, em São Paulo, será lançada a Carteira de Recebíveis de Microcrédito — a primeira experiência brasileira a captar recursos junto a investidores privados de impacto para prover funding a IMFs qualificadas como OSCIPs que atuam na concessão de microcrédito produtivo orientado a micro e pequenos empreendedores, formais e informais.
A iniciativa resulta de parceria entre o Crédito Solidário Microfinanças (Santo André/SP); o Instituto Estrela (Patos/PB); e o Grupo Gaia, organização especializada em investimentos de impacto e estruturação de operações financeiras voltadas à economia real e sustentável; com o apoio da Abcred — Associação Brasileira de Entidades Operadoras de Microcrédito e Microfinanças.
O modelo se baseia na securitização de recebíveis, instrumento consagrado em outros segmentos da economia, como o agronegócio (CRA) e o setor imobiliário (CRI), mas que agora, pela primeira vez, será aplicado ao microcrédito de forma estruturada. As IMFs cedem suas carteiras de recebíveis a uma estrutura financeira que emite títulos lastreados nessas operações para investidores — e os recursos retornam às instituições sob a forma de funding (FMM).
Esta primeira experiência terá caráter de projeto piloto para testar metodologia e ferramentas tecnológicas de gestão. A meta é captar R$ 8.000.000,00, sendo R$ 4.000.000,00 para cada uma das duas IMFs participantes — Crédito Solidário e Instituto Estrela. Validado o modelo, outras instituições associadas à Abcred poderão participar com novas captações junto a investidores comprometidos com a inclusão socioeconômica.
O objetivo é ampliar a escala do microcrédito, reduzir a dependência das IMFs em relação às instituições financeiras tradicionais e construir uma ponte duradoura entre o capital privado e a economia da base da pirâmide.
O lançamento oficial ocorrerá no dia 22 de setembro, em São Paulo, em evento que reunirá dirigentes das quatro organizações parceiras, investidores e especialistas do setor de microfinanças.