Os dados levantados mostram diferentes modelos operacionais e fontes de recursos utilizadas pelas instituições, reforçando a necessidade de avaliar os possíveis impactos da reforma.

Entre os principais pontos destacados estão a segregação contábil e documental das diferentes receitas e operações, o custo do funding, o tratamento das perdas e a possibilidade de novas obrigações acessórias.

Durante a reunião, foi destacada a importância de uma atuação conjunta, incluindo uma agenda de advocacy junto ao Ministério da Fazenda e ao Comitê Gestor da Reforma Tributária, considerando as características das instituições de microcrédito.

Ao final da reunião, a presidente da Abcred, Isabel Baggio, agradeceu a participação de todos e reforçou a importância no acompanhamento dos impactos da Reforma Tributária.

A reunião contou com a participação da presidente da Abcred, Isabel Baggio, João Krein, assessor de Relações Institucionais e Políticas Públicas da Abcred, representantes do Sebrae de Porto Alegre e dez regiões com atuação em todo o Rio Grande do Sul, além de representantes de algumas das OSCIPs que atuam no estado. Entre as instituições presentes estavam Crecerto, Imembuí Microfinanças, Banco da Família e Credioeste.

A reunião teve como objetivo principal apresentar o FAMPE Microcrédito, esclarecer dúvidas sobre o Programa e fortalecer a parceria entre o Sebrae e as instituições associadas à Abcred. Também foram apresentados benefícios do programa, como duas horas de consultoria gratuita do Sebrae e a dispensa de aval por meio do FAMPE.

Durante o encontro, as instituições também destacaram que sua atuação não se limita ao atendimento de MEIs. Além do FAMPE Microcrédito, as instituições trabalham com diferentes linhas de crédito, como Microcrédito Rural e o Crédito Soma Com Elas, entre outras modalidades, podendo atender também microempresas, pequenos negócios e outros públicos, conforme a disponibilidade de cada instituição.

O encontro possibilitou a troca de informações entre os participantes e o alinhamento de ações conjuntas para ampliar a divulgação do FAMPE Microcrédito e das demais alternativas de crédito oferecidas pelas instituições.

Por Isabel Baggio, presidente da ABCRED (Associação Brasileira de Entidades Operadoras de Microcrédito e Microfinanças)

O Brasil está começando a pagar a conta da legalização das apostas online. Ela aparece no orçamento das famílias, no avanço do superendividamento, na ilusão do ganho fácil e na crescente substituição do planejamento financeiro pela esperança de um prêmio improvável.

Segundo o Banco Central, os brasileiros destinam entre R$ 20 bilhões e R$ 30 bilhões por mês às bets. É um volume impressionante de recursos que deixa de circular na economia real, de fortalecer pequenos negócios e de contribuir para melhorar a qualidade de vida das famílias.

Não sou contra o entretenimento nem contra a liberdade de escolha. Sou contra um modelo de negócio que prospera quando milhões de pessoas perdem dinheiro e que cresce justamente entre aqueles que menos podem perder. Quando isso acontece, deixa de ser apenas uma decisão individual e passa a ser um problema de interesse público.

As plataformas vendem a ideia de que qualquer pessoa pode mudar de vida com um clique. Mas a matemática nunca esteve ao lado do apostador. Se estivesse, esse mercado simplesmente não movimentaria bilhões de reais todos os meses.

O que mais preocupa é observar quem está financiando esse sistema.

Estudos analisados pelo Tribunal de Contas da União mostram que a maior parte dos apostadores pertence às classes C, D e E. Em um dos levantamentos considerados pelo TCU, 79% dos apostadores estão nessas faixas de renda, e quase metade relatou já ter sofrido prejuízos financeiros em razão das apostas. Esses dados ajudam a explicar por que o avanço das bets deixou de ser apenas uma questão de comportamento individual e passou a representar um desafio econômico e social.

É justamente essa realidade que torna o problema tão grave. Recursos que deveriam estar sendo utilizados para alimentação, educação, moradia ou para abrir um pequeno negócio acabam alimentando um mercado altamente lucrativo cuja sustentabilidade depende da perda da maior parte dos jogadores.

Quem trabalha há décadas com microfinanças aprende uma lição simples: pobreza não se combate com promessas de enriquecimento rápido. Combate-se com oportunidades reais para produzir renda, com crédito responsável e com educação financeira.

Foi exatamente essa lógica que inspirou o Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado (PNMPO), executado por instituições de microfinanças e OSCIPs em todo o país.

Nesse modelo, o crédito não é tratado como um produto de prateleira. Antes da concessão do empréstimo, existe uma metodologia que avalia a realidade da família, sua capacidade de pagamento e o potencial do pequeno negócio. O objetivo não é emprestar o máximo possível. É emprestar aquilo que o empreendedor consegue pagar sem comprometer a estabilidade financeira da família.

Essa diferença é fundamental.

Enquanto as bets lucram quando milhões de pessoas perdem dinheiro, o microcrédito orientado só cumpre sua missão quando o empreendedor cresce, gera renda e melhora de vida. Um modelo extrai recursos das famílias. O outro ajuda essas famílias a construir patrimônio, fortalecer seus negócios e conquistar autonomia financeira.

Mas nenhuma política pública será suficiente se continuarmos negligenciando um tema essencial: a educação financeira.

Ela deveria fazer parte do currículo escolar desde os primeiros anos. Não para formar investidores, mas para formar cidadãos capazes de compreender o valor do dinheiro, o funcionamento do crédito, os riscos do endividamento e a diferença entre construir patrimônio e apostar na sorte.

Uma criança que aprende desde cedo que prosperidade nasce do trabalho, do planejamento e da disciplina dificilmente acreditará que seu futuro depende de uma plataforma de apostas.

O Brasil precisa decidir que modelo deseja incentivar.

Um país que estimula a cultura da aposta ou um país que investe em educação financeira, empreendedorismo e geração de oportunidades?

Essa é a aposta que o país não pode errar.

O artigo foi publicado em primeira mão no portal do Jornal do Comércio (RS).

Parceria entre Crédito Solidário, Instituto Estrela e Grupo Gaia com o apoio da Abcred cria a primeira Carteira de Recebíveis de Microcrédito do país, que será lançada no próximo dia 22 de setembro, em São Paulo.

Um dos principais obstáculos ao crescimento do microcrédito produtivo orientado no Brasil é a escassez de fontes de funding adequadas às instituições de microfinanças (IMFs). Sem recursos suficientes para emprestar, essas organizações não conseguem atender à demanda de milhões de microempreendedores da base da pirâmide social.

No próximo dia 22 de setembro, em São Paulo, será lançada a Carteira de Recebíveis de Microcrédito — a primeira experiência brasileira a captar recursos junto a investidores privados de impacto para prover funding a IMFs qualificadas como OSCIPs que atuam na concessão de microcrédito produtivo orientado a micro e pequenos empreendedores, formais e informais.

A iniciativa resulta de parceria entre o Crédito Solidário Microfinanças (Santo André/SP); o Instituto Estrela (Patos/PB); e o Grupo Gaia, organização especializada em investimentos de impacto e estruturação de operações financeiras voltadas à economia real e sustentável; com o apoio da Abcred — Associação Brasileira de Entidades Operadoras de Microcrédito e Microfinanças.

O modelo se baseia na securitização de recebíveis, instrumento consagrado em outros segmentos da economia, como o agronegócio (CRA) e o setor imobiliário (CRI), mas que agora, pela primeira vez, será aplicado ao microcrédito de forma estruturada. As IMFs cedem suas carteiras de recebíveis a uma estrutura financeira que emite títulos lastreados nessas operações para investidores — e os recursos retornam às instituições sob a forma de funding (FMM).

Esta primeira experiência terá caráter de projeto piloto para testar metodologia e ferramentas tecnológicas de gestão. A meta é captar R$ 8.000.000,00, sendo R$ 4.000.000,00 para cada uma das duas IMFs participantes — Crédito Solidário e Instituto Estrela. Validado o modelo, outras instituições associadas à Abcred poderão participar com novas captações junto a investidores comprometidos com a inclusão socioeconômica.

O objetivo é ampliar a escala do microcrédito, reduzir a dependência das IMFs em relação às instituições financeiras tradicionais e construir uma ponte duradoura entre o capital privado e a economia da base da pirâmide.

O lançamento oficial ocorrerá no dia 22 de setembro, em São Paulo, em evento que reunirá dirigentes das quatro organizações parceiras, investidores e especialistas do setor de microfinanças.

Relato de atividades institucionais – 10, 11 e 12 de agosto de 2026

A ABCRED cumpriu agenda institucional em Brasília com foco no fortalecimento das Instituições de Microfinanças. Entre os dias 10 e 12 de agosto, a ABCRED cumpriu uma agenda institucional em Brasília (DF), com reuniões junto à Secretaria Nacional de Justiça (SENAJUS), Sebrae, Ministério do Desenvolvimento e Assistência Social, Família e Combate à Fome (MDS) e CAIXA. Os encontros tiveram como objetivo fortalecer a interlocução institucional, avançar em parcerias estratégicas e tratar de pautas relevantes para as Instituições de Microfinanças (IMFs). A ABCRED esteve representada pela Presidente Isabel Baggio, pelo Diretor Administrativo e Financeiro Fabio Rodrigues e acompanhados pelo Assessor de Assuntos Institucionais e Políticas Públicas, João Krein.

ABCRED E SECRETARIA NACIONAL DE JUSTIÇA DISCUTEM CERTIFICAÇÃO DAS OSCIPS

A reunião com a Secretaria Nacional de Justiça (SENAJUS), realizada no dia 11 de agosto, foi para tratar da qualificação de OSCIP para as Instituições de Microfinanças associadas à ABCRED. A SENAJUS foi representada pelo Coordenador-Geral de Gestão de Convênios e Finanças André Pereira Crespo.

A reunião foi solicitada pela Diretoria para tratar dos procedimentos de análise e renovação da Qualificação de OSCIP, especialmente o prazo atualmente estabelecido para a renovação da certificação, que é de 6 meses, espaço de tempo considerado curto, pois, logo após cada renovação, já é hora de iniciar um novo processo.

A ABCRED apresentou uma proposta para a extensão do prazo para pelo menos um ano e ainda para que fosse considerada a possibilidade de a qualificação receber caráter definitivo, podendo ser suspenso pelo Ministério em caso de alguma irregularidade.

O Coordenador-Geral responsável pelos processos de qualificação apresentou os desafios enfrentados pelo órgão no acompanhamento das OSCIPs, considerando a quantidade (mais de 7 mil) de organizações acompanhadas e a necessidade de zelar pela regularidade de todas, principalmente aquelas que estão operacionais. Relatou que são muito frequentes problemas relacionados a mudança estatutária e práticas em desacordo com a legislação e que, considerando a natureza das organizações – de interesse público e sem fins lucrativos, o entendimento do Ministério é o de que o prazo atualmente praticado é imprescindível para a manutenção da conformidade de todas as organizações que estão em operação. Embora as práticas inconformes citadas não digam respeito às OSCIPs de microfinanças, acabam tendo que se submeter a esse ritual, uma vez que o Ministério não pode adotar critérios diferentes para setores específicos.

Ao final da reunião foi firmado um compromisso pelo Coordenador de que, sempre que alguma IMF encontre dificuldades no processo de análise, uma vez acionado pela ABCRED, ele pessoalmente verificará as eventuais pendências e orientará quanto à adoção dos procedimentos de análise e tramitação, visando agilizar o processo de renovação em conformidade com os normativos.

A Diretoria seguirá acompanhando o tema e buscando contribuir para o aprimoramento dos procedimentos relacionados à certificação das OSCIPs e solicita que, sempre que alguma instituição esteja encontrando dificuldades, acione a ABCRED para que imediatamente possa ser aberto o canal de diálogo para a agilização dos procedimentos.

ABCRED E SEBRAE AVANÇAM EM PARCERIA INSTITUCIONAL

No dia 10 de agosto, a ABCRED esteve no Sebrae Nacional para tratar da formalização do Termo de Parceria entre o Sebrae e a ABCRED, além de temas relacionados ao FAMPE Microcrédito e à continuidade da cooperação entre as instituições. O Termo tratará de novos projetos a serem implementados de maneira conjunta para a expansão das microfinanças no Brasil. Também foram tratados de temas relacionados ao FAMPE Microcrédito e do fortalecimento da cooperação entre as instituições nos estados e regiões com atuação das IMF’s para a concessão de microcrédito com o Fampe Microcrédito.

ABCRED E MDS DISCUTEM PARCERIA PARA OPERACIONALIZAÇÃO DO ACREDITA NO PRIMEIRO PASSO

No dia 11 de agosto, a ABCRED esteve no Ministério do Desenvolvimento (MDS) para tratar da parceria destinada à operacionalização do Programa Acredita no Primeiro Passo por meio das Instituições de Microfinanças. Na oportunidade foi firmado o compromisso para a assinatura do Protocolo de Intenções para a adesão ao Programa Acredita no Primeiro Passo, bem como o estabelecimento de mecanismos de cooperação entre os partícipes, com vistas a promover a inclusão socioeconômica de pessoas inscritas no Cadastro Único para Programas Sociais do Governo Federal (CadÚnico), por meio da oferta de ações de apoio e de incentivo ao empreendedorismo. A assinatura do protocolo deverá ocorrer nos próximos dias.

ABCRED e CAIXA DISCUTEM NOVAS POSSIBILIDADES DE PARCERIA E FUNDING

Encerrando a agenda institucional, no dia 12 de agosto, a ABCRED esteve com dirigentes e técnicos da Gerência Nacional de Microcrédito da CAIXA para discutir novas possibilidades de parceria e funding para as Instituições de Microfinanças. O foco das discussões foi o fortalecimento das operações de microcrédito produtivo orientado, buscando mecanismos que garantam a sustentabilidade financeira das operações e a expansão da oferta de crédito no mercado nacional.

Durante a apresentação, o Dr. Daniel Mariz destacou que a Reforma Tributária deverá exigir das instituições maior organização interna, com atenção à segregação contábil, aos processos operacionais e ao acompanhamento fiscal.

Entre os principais pontos apresentados, foram destacados dois riscos relevantes para as instituições de microfinanças: a não cumulatividade dos impostos incidentes sobre aquisições e a possibilidade de tributação das operações de crédito. O especialista ressaltou que, enquanto instituições financeiras possuem previsão de tratamento diferenciado na nova legislação, as OSCIPs ainda não possuem regulamentação específica quanto ao tema.

Segundo o diagnóstico apresentado, será fundamental que as instituições realizem um mapeamento detalhado de suas operações internas, avaliando possíveis impactos na formação de preços e buscando alternativas que permitam maior equilíbrio econômico, incluindo a possibilidade de dedução de custos relacionados à captação de recursos, inadimplência e perdas de carteira.

A presidente da ABCRED, Isabel Baggio, ressaltou a importância da iniciativa e da criação de um espaço de diálogo entre as instituições associadas, permitindo a troca de informações, esclarecimento de dúvidas e construção conjunta de estratégias para enfrentar os novos desafios do setor.

Ao final do encontro, foi aberto um momento exclusivo para esclarecimento de dúvidas, no qual o Dr. Daniel Mariz respondeu aos questionamentos das associadas e aprofundou pontos levantados durante a apresentação. Participaram desse momento com contribuições e perguntas os representantes Ivaldo, da AmazonCred; Gilson, da Credimais; Georgia, do Banco da Família; Marcia, do Ceape BA; Herian, da Credisol; e Vania Soeiro.

A ABCRED reforça, por meio dessa iniciativa, seu compromisso em promover conhecimento, integração e apoio às instituições de microfinanças, contribuindo para que suas associadas estejam cada vez mais preparadas para os desafios e transformações do setor.

Quando se trata de microcrédito, muitas pessoas conhecem os benefícios dessa modalidade de financiamento, mas nem sempre sabem quem está por trás dessa operação. Em todo o Brasil, as Organizações da Sociedade Civil de Interesse Público (OSCIPs) desempenham um papel fundamental na ampliação do acesso ao crédito para micro e pequenos empreendedores, especialmente aqueles que encontram dificuldades para obter financiamento pelos meios tradicionais.

As OSCIPs são entidades privadas, sem fins lucrativos, qualificadas pelo poder público para desenvolver atividades de interesse social. No setor das microfinanças, essas organizações atuam como operadoras de microcrédito produtivo orientado, oferecendo recursos destinados ao desenvolvimento de pequenos negócios e à geração de trabalho e renda para milhares de famílias.

Mais do que conceder crédito, essas instituições desenvolvem um trabalho próximo aos empreendedores. Por meio do agente de crédito, cada solicitação é analisada de forma individual, considerando a realidade do negócio, sua capacidade de pagamento e suas necessidades de investimento. Esse acompanhamento permite que o crédito seja utilizado de forma planejada, contribuindo para o crescimento sustentável do empreendimento. Além disso, orienta o empreendedor a compreender melhor suas necessidades financeiras e a organizar seus recursos de maneira mais eficiente.

O diferencial das OSCIPs está justamente na orientação. O objetivo não é apenas disponibilizar recursos financeiros, mas apoiar o empreendedor na tomada de decisões, incentivando investimentos que aumentem a produtividade, ampliem a capacidade de atendimento, possibilitem a aquisição de equipamentos, melhorem a estrutura do negócio ou fortaleçam o capital de giro. Afinal, mesmo empresas que apresentam boas vendas podem enfrentar dificuldades financeiras quando não possuem capital de giro suficiente.

Como entidade representativa do setor, a ABCRED reúne OSCIPs e outras instituições operadoras de microcrédito em todo o Brasil, promovendo o fortalecimento das microfinanças, a troca de experiências e o desenvolvimento de iniciativas que ampliam o acesso ao microcrédito produtivo orientado. Ao apoiar essas organizações, a Associação contribui para que cada vez mais empreendedores encontrem oportunidades de investir, crescer e transformar seus negócios por meio do microcrédito.

O programa apoia a concessão de microcrédito para MEIs por meio do subsídio da taxa de juros, desde que o empreendedor mantenha o pagamento das parcelas em dia. Dessa forma, o crédito torna-se mais acessível, reduzindo custos e incentivando novos investimentos.

Mais do que ampliar o acesso a recursos financeiros, o Programa Juro Zero representa um importante instrumento de fortalecimento da economia local. Ao apoiar os pequenos negócios, a iniciativa contribui para a geração de renda, estimula o empreendedorismo e fortalece o ecossistema empresarial no estado.

Nesse contexto, as instituições associadas à ABCRED desempenham papel essencial ao viabilizar o acesso dos empreendedores ao programa em diferentes regiões. Por meio do atendimento próximo, da orientação e da concessão do microcrédito produtivo orientado, essas entidades garantem que mais empreendedores tenham acesso aos recursos necessários para investir, crescer e consolidar seus negócios.

Entre as associadas que operam o Programa Juro Zero estão a Acredite, Banco da Família, Banco do Empreendedor, Banco do Planalto Norte, Banco do Vale, Blusol, Casa do Microcrédito, Crecerto, Extracredi, Profomento, Credisol e a Credioeste, levando oportunidades a milhares de microempreendedores catarinenses.

Para a ABCRED, iniciativas como o Programa Juro Zero demonstram a relevância das políticas públicas aliadas ao microcrédito produtivo orientado. Quando o acesso ao crédito vem acompanhado de orientação e de instituições comprometidas com o desenvolvimento dos empreendedores, o impacto vai além do financiamento: promove inclusão produtiva, fortalece pequenos negócios e cria oportunidades para quem deseja crescer de forma sustentável.

Entre os principais avanços está a ampliação do escopo das microfinanças, permitindo que o apoio oferecido aos empreendedores também contemple necessidades essenciais. A medida contribui para uma atuação mais próxima da realidade de quem busca recursos para manter, organizar ou desenvolver suas atividades.

A legislação também prevê que a orientação e a contratação do microcrédito possam ser realizadas por meios digitais. Essa possibilidade facilita o acesso aos serviços financeiros, amplia o alcance das instituições e pode tornar a jornada do empreendedor mais simples e acessível.

Outro ponto relevante é o fortalecimento das instituições que atuam com microcrédito e microfinanças. Ao reconhecer e ampliar suas possibilidades de atuação, a Lei nº 15.364/2026 reforça a importância dessas organizações na promoção da inclusão financeira e no apoio aos pequenos negócios em todo o país.

Além disso, a atualização acompanha as transformações do setor e cria condições para que o microcrédito alcance um número ainda maior de empreendedores. Ao combinar inovação, atendimento próximo e orientação financeira, as instituições de microfinanças podem oferecer soluções mais adequadas às diferentes realidades dos pequenos negócios brasileiros.

Para a ABCRED, o avanço da legislação reafirma o papel estratégico do microcrédito produtivo orientado na geração de renda, no fortalecimento dos pequenos negócios e no desenvolvimento das comunidades.

Durante a agenda, foram realizadas reuniões com Paulo Fiamoncini, Presidente da Acredite; Edilson Wilvert, Diretor da Blusol; Marcelino Schlindwein, Diretor Administrativo da Profomento; Sedenir dos Santos, Diretor Executivo da Casa do Microcrédito; Alceu Pacheco, Diretor Executivo da Credisol; e Luiz Floriani, Diretor-Superintendente do Banco do Empreendedor. Os encontros permitiram o alinhamento de ações, a troca de experiências e o debate sobre oportunidades para ampliar o acesso ao crédito produtivo orientado.

No Banco do Empreendedor, a reunião com o diretor-superintendente, Luiz Floriani, reforçou os benefícios oferecidos pela ABCRED às instituições associadas e tratou da implementação do FAMPE Microcrédito, cuja utilização pela entidade está prevista para os próximos dias.

A agenda também incluiu reuniões voltadas à discussão dos principais desafios enfrentados pelos microempreendedores, com destaque para o acesso ao crédito. As conversas abordaram temas como educação financeira, inclusão financeira, endividamento e a dificuldade de comprovação de renda por trabalhadores informais. Também estiveram em pauta o fortalecimento do FAMPE, a criação de novas parcerias estratégicas, o desenvolvimento de produtos voltados ao segmento e a expansão das operações das OSCIPs associadas.

Sobre as sugestões colhidas para implantação, podemos destacar: a organização de uma delegação com representantes das associadas à ABCRED para participação no FinnLAC Forum 2026 do BID, evento que substitui o Foromic e que deverá ser realizado no final do corrente ano; e a organização de um evento sobre temas contemporâneos relacionados a microfinanças com os técnicos das instituições, visando a troca de conhecimentos e experiências.

Segundo Isabel Baggio, o microcrédito desempenha papel estratégico no desenvolvimento econômico, ao oferecer acesso a recursos para investimento e capital de giro, aliado a uma metodologia de acompanhamento próximo do empreendedor.

Para a ABCRED, a aproximação constante com as associadas é fundamental para fortalecer o setor, compartilhar boas práticas, apoiar a expansão das operações de microcrédito e ampliar o alcance das políticas voltadas ao desenvolvimento dos pequenos negócios em todo o país.

Especialistas alertaram para o crescimento de modalidades de crédito consideradas mais caras e defenderam o fortalecimento do microcrédito produtivo como alternativa para geração de renda e inclusão financeira. Evento reuniu representantes de instituições de microfinanças, especialistas e lideranças do setor para discutir os desafios do crédito no país.

Dados da Abcred mostram que as instituições associadas movimentaram mais de R$ 1,9 bilhão em operações de microcrédito em 2025, com mais de 188 mil contratos realizados em todo o país. Os resultados também evidenciam a importância do crédito assistido, cuja metodologia de acompanhamento contribui para reduzir riscos e ampliar a capacidade de pagamento dos clientes.

O economista Lauro Gonzalez, professor da FGV, apresentou dados sobre o avanço do superendividamento e os impactos do atual modelo de crédito no Brasil. Segundo ele, o país passou por uma forte expansão do crédito voltado ao consumo, especialmente após 2020, com crescimento concentrado em modalidades mais caras e digitais.

“O Brasil ampliou o acesso ao crédito, mas isso não significa necessariamente melhora na qualidade do crédito ofertado. Hoje temos uma expansão importante das modalidades de consumo, muitas vezes caras, que acabam agravando o comprometimento da renda das famílias”, afirmou Gonzalez durante a palestra.

O economista destacou ainda que medidas emergenciais de renegociação ajudam momentaneamente, mas não resolvem as causas estruturais do problema. “Programas de renegociação aliviam a pressão no curto prazo, mas o desconforto financeiro volta a crescer se não houver mudança estrutural na forma como o crédito é ofertado. Precisamos ampliar o acesso ao crédito de qualidade, especialmente o microcrédito produtivo orientado”, afirmou.

Em artigo recente, o consultor da Abcred, João Krein, avalia que o cenário atual é resultado de fatores que vão além da economia tradicional, envolvendo informalidade, precarização do trabalho, pressão por consumo e expansão do crédito fácil aliado às apostas digitais.

Segundo Krein, o problema não pode ser analisado apenas pelos indicadores econômicos tradicionais. “O crescimento do PIB, a queda do desemprego ou mesmo o aumento da renda média já não conseguem explicar sozinhos o ambiente social do país. O superendividamento hoje também está relacionado à insegurança financeira, à desesperança e à fragilidade das relações econômicas”, afirma no artigo.

Para a presidente da Abcred, Isabel Baggio, o debate sobre crédito no Brasil precisa avançar além da ampliação da oferta.“O Brasil não sofre apenas com falta de crédito. Sofre também com excesso de crédito ruim, caro e pouco conectado à geração de renda. O microcrédito produtivo orientado nasce justamente como alternativa a esse modelo”, afirma.

Segundo ela, o diferencial do microcrédito está no foco produtivo e no acompanhamento técnico, especialmente junto a pequenos empreendedores e trabalhadores informais. “Quando o crédito vem acompanhado de orientação e tem foco produtivo, ele deixa de ser apenas uma dívida e passa a ser instrumento de desenvolvimento, inclusão produtiva e fortalecimento das economias locais”, diz.

A base de clientes ativos chegou a cerca de 238 mil pessoas, crescimento de 53% em um ano, enquanto a carteira ativa avançou 55%. Parte da expansão reflete a entrada de uma nova instituição na base da entidade, o que pesa na comparação anual. Mesmo descontado esse efeito, o setor cresceu em torno de 25%, ritmo que a associação considera sustentável.

Por trás do desempenho, a ABCRED aponta dois movimentos. De um lado, instituições mais maduras, com uso de tecnologia e equipes capacitadas. De outro, um público de pequenos empreendedores que passou a valorizar o crédito acompanhado de orientação técnica.

Crédito orientado puxa expansão das operações

Segundo a presidente da ABCRED, Isabel Baggio, o avanço é resultado direto da combinação entre estrutura mais robusta das instituições de microfinanças e uma demanda que migrou do empréstimo solto para o crédito assistido. “Houve evolução na estrutura das IMFs, com equipes mais preparadas e uso de tecnologia, o que aumentou a eficiência”, afirma.

A executiva destaca também o vínculo com o tomador do empréstimo. “Ao mesmo tempo, cresce a demanda por um crédito que inclui orientação, apoio técnico e educação financeira, o que fortalece a relação com os empreendedores e mantém a inadimplência em torno de 4%, abaixo da média do sistema financeiro”, diz Baggio.

O patamar de calote menor que o registrado em outras linhas do mercado financeiro é, de acordo com a entidade, um dos fatores que dão fôlego à expansão e ajudam a atrair novos operadores para a base associada.

Carteira pode passar de R$ 2 bilhões em 2026

Para o ciclo seguinte, a expectativa segue positiva. A entidade projeta que a carteira total das instituições associadas deve superar 2 bilhões de reais em 2026, impulsionada pelo avanço do empreendedorismo como alternativa de renda em meio às mudanças no mercado de trabalho.

Outro vetor importante de crescimento veio da regulamentação. A Lei 15.364, sancionada em março de 2026, permite que até 20% da carteira das instituições seja direcionada a áreas como moradia, saneamento, saúde e educação, abrindo frentes inéditas de atuação para o setor.

Na avaliação de Baggio, o ajuste atende a demandas antigas das famílias atendidas pelas operadoras. “A ampliação do escopo fortalece o papel das microfinanças e permite desenvolver soluções mais adequadas às necessidades dos empreendedores e de suas famílias”, afirma a presidente da associação.

Microcrédito reforça renda do pequeno negócio

Na ponta, o efeito do empréstimo de pequeno valor se mede em estoque renovado, equipamento adquirido e novos postos de trabalho criados em negócios familiares. O acesso ao crédito viabiliza investimentos que dificilmente sairiam do papel pelas vias bancárias tradicionais.

Esse movimento ocorre em paralelo a uma reconfiguração do mercado de trabalho, em que abrir o próprio negócio deixou de ser plano B para milhões de brasileiros e passou a ser principal fonte de renda. Para empreendedores nessa condição, o acompanhamento das instituições reduz a chance de endividamento descontrolado.

Por outro lado, a ABCRED reforça que o avanço do setor precisa vir acompanhado de prudência. “O microcrédito responsável é essencial para garantir que o crédito seja uma solução, e não um problema”, afirma Baggio.

A executiva resume o cuidado que cerca o atendimento ao público de baixa renda. “Em um momento de alto endividamento da população de baixa renda no país, a orientação é fundamental para que esse recurso contribua de fato para o desenvolvimento dos negócios e a autonomia econômica dos empreendedores”, diz a presidente da entidade.